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基金簡稱:-- | 基金代碼:399001 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 有較強風險承受能力,計劃通過長期投資, 分享股市投資收益的投資人。 |

隨著美國經濟數據下行壓力加大,大宗商品價格整體回落,市場預期美聯儲將放緩加息節奏。美債收益率和美元指數出現回落態勢,外部因素環境改善,緩解A股外部壓力。國內經濟復蘇仍然面臨壓力,受疫情短期沖擊疊加海外經濟復蘇疲弱,11月供需兩端雙雙下探,整體經濟增速進一步放緩。其中工業生產繼續惡化,疫情對工業生產的沖擊主要體現在勞動供給方面。消費端11月社零同比-5.9%,進一步下滑。投資端12月PSL凈減少171億,年底基建增量資金乏力,地產銷售同比延續下行趨勢。外貿方面,12月出口增速和運價指數均環比降幅擴大,外貿需求進一步轉弱。通脹方面,CPI同比連續兩個月回落降至2%以下,PPI同比在高基數作用下維持負增,表明消費需求仍然較弱。
四季度宏觀政策出現較大變化,一是疫情防控政策放松;二是包括地產融資渠道全面放松在內的一系列地產政策。12月7日國內優化疫情防控“新十條”出臺,全國多地區陸續迎來疫情達峰。房地產行業的主要融資渠道在2022年11月開始全面同步放松。當前房企紓困的問題根源在于融資不暢,現階段政策的關鍵是為優質房企打通融資渠。中央工作經濟會議指出刺激內需消費是明年經濟最重要的主基調,而住房改善列為擴大內需的首位。隨后國務院副總理劉鶴再次提及房地產是國民經濟的指出產業地位?!稊U大內需綱要》中也提到加強房地產市場預期引導,探索新的房地產模式。
2022年中央經濟工作會議整體定調積極,提振市場信心。本次會議重點,一是要擴大內需,主要涉及地產和消費,同時部分影響經濟偏嚴的監管政策有望階段性糾偏,二是強調重視安全和自主自強。財政政策方面,重點提及“加大中央對抵擋的轉移支付力度,推動財力下沉”。貨幣政策定調“精準有力”。產業政策方面,部委工作部署以房企、平臺企業、民企融資為核心抓手。政策有望支持經濟復蘇和改善企業盈利能力。
季內整體倉位比較穩定,并嚴格控制跟蹤誤差。當前超配金融板塊。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 205,953,416.28 | 93.00 | |
固定收益投資 | 11,750,774.05 | 5.31 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 3,576,834.17 | 1.62 | |
其他資產 | 169,614.24 | 0.08 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 9,163,821.3 | 4.15 | |
制造業 | 83,666,142.24 | 37.89 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 6,357,515 | 2.88 | |
建筑業 | 6,472,017 | 2.93 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 10,581,968.4 | 4.79 | |
金融業 | 75,208,333 | 34.06 | |
房地產業 | 1,649,170 | 0.75 | |
租賃和商務服務業 | 5,033,499 | 2.28 | |
科學研究和技術服務業 | 7,772,760 | 3.52 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 48,190.34 | 0.02 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 貴州茅臺 | 15.89 | |
2 | 中國平安 | 5.78 | |
3 | 招商銀行 | 5.21 | |
4 | 興業銀行 | 4.97 | |
5 | 中信證券 | 4.91 | |
6 | 山西汾酒 | 3.94 | |
7 | 藥明康德 | 3.52 | |
8 | 隆基綠能 | 3.28 | |
9 | 海爾智家 | 2.94 | |
10 | 中國建筑 | 2.93 |

序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 22國債01 | 5.32 |